אינטואיטיבית אפשר לומר שהלוואות שלוקחים באופן לא מתוכנן יהיו יקרות יותר, לא אופטימאליות ולרוב יהיו לרעתנו. אבל איך אפשר לדעת איזו הלוואה מתאימה לנו ביותר? האם לקחת הלוואת גישור? או הלוואה לזמן קצר, או ארוך, או בכלל מסגרת אשראי? או להשתמש במסגרת הניכיונות שהבנק מקצה לנו....
דבר אחד בטוח, כשמדברים על הלוואות לעסקים, אם הבנק נותן לנו משהו מרצון, זה כנראה מאוד משתלם לו. מסגרת ניכיונות תמיד תהיה יקרה יותר מהלוואה שתוכננה מראש ובוצע בגינה משא ומתן. גם הלוואה לזמן קצר לעסק מתאימה למקרים מסוימים בלבד. לרוב הבנק יעדיף לתת הלוואה לזמן קצר כי הוא פשוט לא רוצה לקחת את הסיכון... הרי ידוע שזמן ארוך מסוכן יותר מזמן קצר, אי אפשר לדעת מה יהיו תוצאות העסק בעוד 5 שנים אבל סביר להניח שאפשר לצפות את תוצאות העסק לשלושה חודשים הקרובים.
עסקים תמיד יהיו זקוקים למימון, אבל כיצד מבצעים תכנון מקדים של גיוס הלוואות לעסק, באופן שיבטיח את מבנה האשראי האופטימאלי עבורו?
אם נלך לבנק, רוב הסיכויים שהבנק יציע לנו מה שנוח לו לתת, כלומר הלוואות קצרות טווח, מסגרת אשראי בריבית גבוהה, מסגרת ניכיונות מוגבלת ובריבית גבוהה ועוד פתרונות יצירתיים של הבנק לעסקים שלא יודעים להתמקח.
החכמה היא לעשות משא ומתן עם הבנק ולבדוק את כל האפשרויות הקיימות ולברר על הלוואות לעסקים בכל האפשרויות העומדות לרשותנו וכל זאת עוד לפני שניגשים לקחת את ההלוואה. כאשר נדע את מבנה האשראי הדרוש לעסק נוכל להגיע אל הבנק עם תוכנית עסקית מסודרת, עם תזרים מזומנים שיציג בדיוק מה אנחנו צריכים ואיך אנחנו הולכים לשלם את ההלוואה. בדרך זו גם הבנק וגם בעל העסק יבינו יותר טוב את אופי הפעילות ויהיה יותר קל לעבוד בשיתוף פעולה.
אז איך נתכנן את מבנה האשראי האופטימאלי עבור העסק?
נתחיל בבדיקה של צרכי ההון החוזר של העסק. בשפה המקצועית זה מוגדר כימי האשראי של הלקוחות מול ימי האשראי של הספקים. אם הלקוחות משלמים את הכסף מאוחר יותר מאשר העסק משלם לספקים שלו, הרי שקיים פה פער תזרימי שצריך לממן אותו באיזשהו אופן. אם נדע מה מידת הפער וכיצד הוא בא ליידי ביטוי, יהיה באפשרותנו להתכונן מראש ולדעת איזו הלוואה תתאים לנו ביותר.
אם מדובר בעסק שצריך להשקיע מסומנים כדי להתפתח, יש לבדוק את תזרים המזומנים הצפוי, כמה זמן ייקח לעסק להשלים את תוכנית ההשקעה, הרי יש בדק אם מדובר ברכישת מחפרון נוסף לעסק (ההכנסות בגינו מתקבלות יחסית מהר כי הוא מייצר כסף מהיום הראשון) או שמדבור בבניית קו ייצור חדש שבנייתו לוקחת כשנה וכל הזמן הזה העסק לא יראה הכנסות ותתחיל מצוקה תזרימית אם ההלוואה לא תתוכנן נכון. לכן, יש לתכנן הלוואות לעסקים שאנו לקוחים לעסק ולבדוק שהיא מתאימה לצרכינו.
דבר אחד בטוח, כשמדברים על הלוואות לעסקים, אם הבנק נותן לנו משהו מרצון, זה כנראה מאוד משתלם לו. מסגרת ניכיונות תמיד תהיה יקרה יותר מהלוואה שתוכננה מראש ובוצע בגינה משא ומתן. גם הלוואה לזמן קצר לעסק מתאימה למקרים מסוימים בלבד. לרוב הבנק יעדיף לתת הלוואה לזמן קצר כי הוא פשוט לא רוצה לקחת את הסיכון... הרי ידוע שזמן ארוך מסוכן יותר מזמן קצר, אי אפשר לדעת מה יהיו תוצאות העסק בעוד 5 שנים אבל סביר להניח שאפשר לצפות את תוצאות העסק לשלושה חודשים הקרובים.
עסקים תמיד יהיו זקוקים למימון, אבל כיצד מבצעים תכנון מקדים של גיוס הלוואות לעסק, באופן שיבטיח את מבנה האשראי האופטימאלי עבורו?
אם נלך לבנק, רוב הסיכויים שהבנק יציע לנו מה שנוח לו לתת, כלומר הלוואות קצרות טווח, מסגרת אשראי בריבית גבוהה, מסגרת ניכיונות מוגבלת ובריבית גבוהה ועוד פתרונות יצירתיים של הבנק לעסקים שלא יודעים להתמקח.
החכמה היא לעשות משא ומתן עם הבנק ולבדוק את כל האפשרויות הקיימות ולברר על הלוואות לעסקים בכל האפשרויות העומדות לרשותנו וכל זאת עוד לפני שניגשים לקחת את ההלוואה. כאשר נדע את מבנה האשראי הדרוש לעסק נוכל להגיע אל הבנק עם תוכנית עסקית מסודרת, עם תזרים מזומנים שיציג בדיוק מה אנחנו צריכים ואיך אנחנו הולכים לשלם את ההלוואה. בדרך זו גם הבנק וגם בעל העסק יבינו יותר טוב את אופי הפעילות ויהיה יותר קל לעבוד בשיתוף פעולה.
אז איך נתכנן את מבנה האשראי האופטימאלי עבור העסק?
נתחיל בבדיקה של צרכי ההון החוזר של העסק. בשפה המקצועית זה מוגדר כימי האשראי של הלקוחות מול ימי האשראי של הספקים. אם הלקוחות משלמים את הכסף מאוחר יותר מאשר העסק משלם לספקים שלו, הרי שקיים פה פער תזרימי שצריך לממן אותו באיזשהו אופן. אם נדע מה מידת הפער וכיצד הוא בא ליידי ביטוי, יהיה באפשרותנו להתכונן מראש ולדעת איזו הלוואה תתאים לנו ביותר.
אם מדובר בעסק שצריך להשקיע מסומנים כדי להתפתח, יש לבדוק את תזרים המזומנים הצפוי, כמה זמן ייקח לעסק להשלים את תוכנית ההשקעה, הרי יש בדק אם מדובר ברכישת מחפרון נוסף לעסק (ההכנסות בגינו מתקבלות יחסית מהר כי הוא מייצר כסף מהיום הראשון) או שמדבור בבניית קו ייצור חדש שבנייתו לוקחת כשנה וכל הזמן הזה העסק לא יראה הכנסות ותתחיל מצוקה תזרימית אם ההלוואה לא תתוכנן נכון. לכן, יש לתכנן הלוואות לעסקים שאנו לקוחים לעסק ולבדוק שהיא מתאימה לצרכינו.
