השקעה בעסק היא תמיד מהלך מבורך. המטרה של השקעה היא כמובן לשדרג את העסק, ולא אמור להיות דבר כזה השקעה שלא מטיבה עם העסק. השקעה אולי יכולה להיות יותר אפקטיבית ופחות אפקטיבית, כמו למשל שעסק יכול לרכוש מכונה שמייצרת רווח משמעותי לעסק או מכונה שבסופו של דבר התגלתה כמוסיפה רווח מזערי לעסק, אך בסופו של דבר עסקים לא משקיעים בפעילות בכדי לחזור אחורה. עסקים קטנים צריכים תמיד לשאוף לצמוח ולא לעמוד במקום, האפשרות היחידה שעסק יכול לצמוח הוא ניצול הביקוש, וזה מתבצע רק בעזרת השקעה בעסק. שהביקוש עולה העסק נדרש לממן השקעה בכדי לנצל את אותו ביקוש גדל. השקעה טובה לעסק יכולה לבוא במגוון צורות, החל מהגדלת ציוד עבודה ועד שיפוצים בעסק, והיא לרוב השקעה שהעסק נדרש לממן בעזרת מימון חיצוני – קרי לגייס הלוואות לעסקים בכדי לממן את עלויות ההשקעה.
כדאיות גיוס הלוואה למימון השקעה
בעולם מושלם, עסק קטן שרוצה או נדרש לבצע השקעה בעסק יממן את כל עלויות ההשקעה מהון עצמי, יתרות תזרים שהוא שמר בדיוק ליום גשום כזה. אך המציאות של העסקים הקטנים בישראל מעמידה עסקים קטנים במצד שבו אין להם יתרות מזומנים למימון השקעות בסדר גודל שיכולות לעשות שינוי אמיתי בעסק. במצב טוב לעסק יהיה חלק מהמזומנים הנדרשים למימון השקעה, ואת השאר, הוא יצטרך לממן בעזרת הלוואה עסקית.
ברגע שעסק מגייס הלוואות לעסקים עבור השקעה, הוא בעצם מגדיל את עלות ההשקעה, הסיבה לכך היא שבנוסף לעלות ההשקעה יש לעסק עכשיו גם החזרי הלוואה שהוא צריך לקחת בחשבון. הרי הלוואה היא בסופו של דבר כסף שהעסק צריך להחזיר. אז, אם למשל עסק רכש ציוד עבודה בסכום של 200 אלף שקלים בעזרת הלוואה, הוא לא רכש את הציוד בחינם. הוא פשוט המיר את עלות ההשקעה להלוואה שיחזיר במהלך תקופה ארוכה יותר, נגיד בפריסה חודשית ל-60 תשלומים במקום לשלם את עלות הציוד לספק ב-3 תשלומים. העניין הוא שהבנקים דורשים ריבית על ההלוואה אז עכשיו העסק צריך להוסיף את עלות הריבית לעלות ההשקעה. נניח שהריבית הכוללת היא 30 אלף שקלים, אז בסופו של דבר רכישת הציוד עלתה לעסק 230 אלף שקלים ולא 200 אלף שקלים.
תכנית עסקית מסייעת לבחור את פתרון המימון המתאים ביותר
הדבר הבטוח ביותר שעסק יכול לעשות בכדי להבטיח שהוא יבחר את פתרון המימון הטוב ביותר למימון ההשקעה הוא על ידי ביצוע תכנית עסקית. תכנית עסקית תפרט את כלל עלויות ההשקעה הנדרשות בעסק, תבחן את כל האפשרויות מימון המציעות לעסק ותבצע סדיקת כדאיות ליכולת ההחזר של העסק על ההלוואה. אם התכנית העסקית מראה שהעסק יכול לעמוד בהחזרי ההלוואה ולהשאיר לעצמו החזר השקעה (רווח מספק) אז כדאיות ההשקעה ומימון ההשקעה חיובי.
התכנית העסקית בוחנת את העניין בכך שמעמידה את האפקט החיובי הצפוי בערבות ההשקעה בתחזית פיננסית, אשר לוקחת בחשבון גם את החזרי ההלוואה צפויים ובוחנת את הרווחיות הצפויה והיכולת תזרים המזומנים העתידי. כדאיות מימון של ההשקעה יהיה הצפי שהעסק מגדיל רווחיות ושומר על יתרות תזרים גבוהות יותר למרות עלויות ההשקעה.
כדאיות גיוס הלוואה למימון השקעה
בעולם מושלם, עסק קטן שרוצה או נדרש לבצע השקעה בעסק יממן את כל עלויות ההשקעה מהון עצמי, יתרות תזרים שהוא שמר בדיוק ליום גשום כזה. אך המציאות של העסקים הקטנים בישראל מעמידה עסקים קטנים במצד שבו אין להם יתרות מזומנים למימון השקעות בסדר גודל שיכולות לעשות שינוי אמיתי בעסק. במצב טוב לעסק יהיה חלק מהמזומנים הנדרשים למימון השקעה, ואת השאר, הוא יצטרך לממן בעזרת הלוואה עסקית.
ברגע שעסק מגייס הלוואות לעסקים עבור השקעה, הוא בעצם מגדיל את עלות ההשקעה, הסיבה לכך היא שבנוסף לעלות ההשקעה יש לעסק עכשיו גם החזרי הלוואה שהוא צריך לקחת בחשבון. הרי הלוואה היא בסופו של דבר כסף שהעסק צריך להחזיר. אז, אם למשל עסק רכש ציוד עבודה בסכום של 200 אלף שקלים בעזרת הלוואה, הוא לא רכש את הציוד בחינם. הוא פשוט המיר את עלות ההשקעה להלוואה שיחזיר במהלך תקופה ארוכה יותר, נגיד בפריסה חודשית ל-60 תשלומים במקום לשלם את עלות הציוד לספק ב-3 תשלומים. העניין הוא שהבנקים דורשים ריבית על ההלוואה אז עכשיו העסק צריך להוסיף את עלות הריבית לעלות ההשקעה. נניח שהריבית הכוללת היא 30 אלף שקלים, אז בסופו של דבר רכישת הציוד עלתה לעסק 230 אלף שקלים ולא 200 אלף שקלים.
תכנית עסקית מסייעת לבחור את פתרון המימון המתאים ביותר
הדבר הבטוח ביותר שעסק יכול לעשות בכדי להבטיח שהוא יבחר את פתרון המימון הטוב ביותר למימון ההשקעה הוא על ידי ביצוע תכנית עסקית. תכנית עסקית תפרט את כלל עלויות ההשקעה הנדרשות בעסק, תבחן את כל האפשרויות מימון המציעות לעסק ותבצע סדיקת כדאיות ליכולת ההחזר של העסק על ההלוואה. אם התכנית העסקית מראה שהעסק יכול לעמוד בהחזרי ההלוואה ולהשאיר לעצמו החזר השקעה (רווח מספק) אז כדאיות ההשקעה ומימון ההשקעה חיובי.
התכנית העסקית בוחנת את העניין בכך שמעמידה את האפקט החיובי הצפוי בערבות ההשקעה בתחזית פיננסית, אשר לוקחת בחשבון גם את החזרי ההלוואה צפויים ובוחנת את הרווחיות הצפויה והיכולת תזרים המזומנים העתידי. כדאיות מימון של ההשקעה יהיה הצפי שהעסק מגדיל רווחיות ושומר על יתרות תזרים גבוהות יותר למרות עלויות ההשקעה.
